Os prós e os contras de oferecer equidade aos seus empregados Compensar os empregados com a equidade tornou-se a estratégia de ir para a tecnologia mundos para atrair talentos e fomentar a lealdade, especialmente para startups cash-strapped. É uma ferramenta poderosa que pode beneficiar tanto a empresa e empregado. No entanto, programas de remuneração baseados em ações introduzem complexidades significativas quando se trata de impostos, contabilidade, questões legais e de pessoal, muitas vezes tornando as coisas mais complicadas do que os fundadores de estágio inicial estão prontos para enfrentar. Abaixo bem quebrar abaixo algumas das vantagens e desvantagens as mais comuns para a compensação baseada em equidade para ajudar a determinar se seu algo seu startup deve considerar. Observe que o seguinte se aplica principalmente às empresas de capital fechado. As vantagens de oferecer programas de equidade Dar aos funcionários a oportunidade de possuir uma parte de sua equidade de startups tem uma série de vantagens fundamentais, tais como Quando você compensar empregados, consultores e consultores com ações ou opções em vez de dinheiro, sua empresa é capaz de conservar Dinheiro para outras despesas necessárias. Para alguns startups cash-strapped, financiamento baseado em capital pode ser a única opção para trazer talento a bordo. Os programas baseados em ações ajudam a alinhar os interesses financeiros dos funcionários com os do negócio, incentivando os funcionários a serem mais investidos no futuro da empresa. O pensamento básico é que o valor de uma empresa e seu estoque aumentará devido ao trabalho duro dos funcionários e dedicação, permitindo que os funcionários para colher um maior retorno no futuro. Além disso, os funcionários que detêm ações ou opções de ações muitas vezes se vêem mais como proprietários do que apenas os funcionários e sentem uma forte ligação com a empresa. O tipo certo de programa de aquisição pode ajudar a minimizar a rotatividade de funcionários. Os cronogramas típicos de aquisição de direitos costumam ser mais de quatro anos com um penhasco de um ano (ou seja, se o funcionário sai antes de um ano, eles não recebem nada). Dependendo da sua opinião, isso pode ser um profissional ou con, como os funcionários são incentivados a permanecer, mas nem sempre pelas razões certas. Talvez o mais importante, muitos empregados de tecnologia no mercado de trabalho de hoje esperam pacotes baseados em capital (incluindo bolsas de ações, bolsas de ações restritas e planos de estoque fantasma) como parte de seu pacote de remuneração total. Isto é particularmente verdadeiro com as contratações de alto nível e procurou após desenhadores e coordenadores. Na maioria dos casos, há um risco real de que, se você não oferecer compensação baseada em ações, o talento superior vai apenas ir para outro lugar que faz. As desvantagens de oferecer programas de capital Em termos gerais, os principais problemas com a compensação de capital são que ele exige desistir de alguma propriedade de seu negócio e torna as coisas mais complicadas do que um salário tradicional baseado em dinheiro. Não importa como você estrutura seus programas, o fato é que a compensação baseada em ações é sempre mais complicada do que dinheiro. Youll necessidade de trabalhar com um tributário experientes e advogado de valores mobiliários para garantir que sua compensação de capital não precisa ser registrado sob lei de valores federalstate e atende às disposições antifraude necessárias. Além disso, o cronograma ea estrutura de sua remuneração baseada em ações terão inúmeras implicações fiscais tanto para a empresa quanto para a startup. Além da estruturação inicial, fundadores startup precisam estar prontos para modificações em curso, como as coisas podem ficar confusas. Algumas empresas não conseguem atualizar a contabilidade quando um funcionário sai. Ou, os fundadores mudam métricas desempenho-baseadas ou concedem um empregado terminado um tempo mais longo para exercitar suas opções. Em suma, todos sabemos que as mudanças acontecerão, e uma startup precisa ter os processos corretos no lugar para manter os registros limpos. Theres sempre um risco que você terminará acima de dar afastado demasiada posse da companhia. Na maioria dos casos, os funcionários e consultores e investidores externos representam apenas uma pequena minoria do estoque da empresa. No entanto, se fundadores ficam muito exuberante quando balançando a cenoura de opções para as pessoas sem planejamento cuidadoso, há uma chance que eles acabam dando um grande pedaço de propriedade. Compensação baseada em ações pode criar um problema quando os fundadores querem vender a empresa em vez de um IPO. Alguns compradores podem não estar interessados a menos que possam adquirir 100 do estoque. De experiência pessoal, posso dizer que quando meu marido e eu fomos cortejados para vender nossa primeira empresa, o nosso negócio parecia muito mais atraente, logo que a empresa adquirente descobriu que eram os únicos dois acionistas. As questões tributárias associadas à compensação patrimonial podem se tornar muito complexas. Dependendo de como seus programas são estruturados, a partida pode ou não pode deduzir a compensação para impostos de renda. Além disso, diferentes estruturas empresariais têm leis e regulamentos diferentes em relação às opções de compra de ações. Se sua empresa é configurada como uma LLC ou parceria, é extremamente complexo para conceder capital próprio aos funcionários. E se você tiver elegido S Corporation status, você precisa ter cuidado em termos de classes de ações para não invalidar a sua S Corporation eleição. A linha inferior é que você deve sempre falar com um bom fiscal advogado ou conselheiro para ajudar a criação do programa de compensação. Ao oferecer equidade aos funcionários, os fundadores podem precisar fornecer mais transparência sobre as finanças das startups do que esperavam ou estão confortáveis. Por exemplo, as leis estaduais muitas vezes conceder aos acionistas o direito de ver os livros da empresa, registros financeiros e reuniões minutos. Pensamentos finais Não leia muito o fato de que a seção de con parece mais longa e mais envolvida. Isso é simplesmente porque as vantagens são relativamente simples e exigem menos explicação. Ao oferecer planos baseados em ações, as startups são capazes de compensar os principais funcionários e consultores de forma mais competitiva, ao mesmo tempo em que criam mais propriedade emocional do produto e da empresa. No entanto, qualquer fundador startup precisa entender o escopo completo de oferecer esses tipos de programas e estar preparado para as complexidades jurídica e tributária adicional. A empresa emite um certo número de ações para os funcionários a um preço fixo para um determinado período com uma opção Concedido para compra. Este tipo de opção é conhecido como Stock Option. O preço de compra é também conhecido como preço de exercício, que é uma representação real do valor das ações no mercado no momento da compra. Os empregados antes de exercer seus direitos de compra de ações ao preço de exercício devem esperar até que a opção seja adquirida, que geralmente duram quatro anos. Durante o período de colete, o valor de mercado das ações pode ser aumentado, que pagam uma maneira fácil para os funcionários para comprar ações com desconto. O ganho de empregado pode ser determinado pela diferença entre o preço de exercício eo preço de mercado no dia em que a opção é exercida. Quando os empregados se tornam o proprietário do estoque ele pode possuí-lo ou pode vender as ações, dependendo do status do mercado. No passado Stock Option são concedidos em forma de compensação foram altos executivos e diretores externos só tem a chance. A partir da década de 1990 a opção foi dada a todos os funcionários. Vantagens da opção de ações Como opções de ações são concedidas a todos os funcionários, a lealdade eo compromisso com a empresa está crescendo a uma taxa rápida. Funcionários tornam-se o proprietário da parte, por isso há uma boa chance para o funcionário a assumir mais responsabilidade e em relação ao desempenho que colocar mais esforço para obter a vantagem. A fim de colher a recompensa futura, a empresa atrai os funcionários talentosos para ficar por um período mais longo. Para o homem de negócios opções de ações oferecem uma oferta adicional que é vantagem fiscal que ajudá-los a pagar o imposto. Até que as opções são exercidas, é mostrado como sem valor no livro da empresa. Tecnicamente falando. As opções de ações estão na forma de uma remuneração diferida dos funcionários, mas, na medida em que a manutenção da opção de registro pendente deve ser excluída do registro em despesa. Opção de ações ajuda a mostrar a linha de fundo saudável e aumenta o crescimento de uma empresa. Quando os empregados exercem a opção, a dedução fiscal é permitida à empresa na forma de despesa de compensação que é a diferença entre o preço de exercício eo preço de mercado. Desvantagens da opção de compra de ações Após o exercício da opção de compra, muitos funcionários retirar suas ações de uma vez como diversificar suas participações pessoais ou bloquear ganhos. Alguns deles nunca manter a sua quota por um período mais longo que é a causa para perder o valor motivacional da opção. Alguns funcionários, assim que eles compram em sua opção, desaparecem quando se deparar com uma nova riqueza à espera de outra pontuação rápida com uma empresa de crescimento novo. Outra desvantagem é que a gestão incentivar os funcionários a assumir um alto risco. No que diz respeito aos empregados estão em causa a opção de ações em forma de compensação é um risco indevido. Em caso de empresa instável, se um grande número de empregados tentar exercer a opção de obter lucro no mercado, então há uma chance de colapso em toda a estrutura de capital de uma empresa. Quando a emissão da empresa, adicionalmente, uma nova ações para os outros investidores, não há chance para os outros investidores para obter a vantagem, uma vez que aumenta as ações em circulação. Nesse caso, a empresa deve recomprar ações ou aumentar seus ganhos, o que pode ajudar a prevenir a diluição da compensação de valor: Planos de Incentivo: Opções de Compra de Ações O direito de comprar ações a um determinado preço em algum momento no futuro. Opções de ações vêm em dois tipos: opções de ações de incentivo (ISOs) em que o empregado é capaz de adiar a tributação até que as ações compradas com a opção são vendidos. A empresa não recebe uma dedução fiscal para este tipo de opção. Opções de ações não qualificadas (NSOs) nas quais o empregado deve pagar um imposto sobre o spread entre o valor da ação e o valor pago pela opção. A empresa pode receber uma dedução fiscal sobre o spread. Como funcionam as opções de ações Uma opção é criada que especifica que o proprietário da opção pode exercer o direito de comprar ações de uma empresa a um determinado preço (o preço de concessão) em uma determinada data (de expiração) no futuro. Geralmente, o preço da opção (o preço de concessão) é definido como o preço de mercado da ação no momento em que a opção foi vendida. Se o estoque subjacente aumenta de valor, a opção se torna mais valiosa. Se o estoque subjacente diminuir abaixo do preço de concessão ou permanecer o mesmo em valor que o preço de concessão, então a opção se torna inútil. Eles fornecem aos funcionários o direito, mas não a obrigação, de comprar ações de seus empregadores ações a um determinado preço por um determinado período de tempo. As opções são geralmente concedidas ao preço de mercado atual do estoque e duram por até 10 anos. Para incentivar os funcionários a ficar e ajudar a empresa a crescer, as opções costumam levar de quatro a cinco anos vesting período, mas cada empresa define seus próprios parâmetros. Permite que uma empresa compartilhe a propriedade com os funcionários. Usado para alinhar os interesses dos funcionários com os da empresa. Em um mercado de baixa, porque eles rapidamente se tornam sem valor Diluição de propriedade Excesso de receita operacional Opções de ações não qualificadas Concede a opção de comprar ações a um preço fixo para um período de exercício fixo ganhos de concessão para exercer tributado a taxas de imposto de renda Alinhe executivo e acionista Interesses. Empresa recebe dedução fiscal. Nenhum encargo para os lucros. Dilutos EPS Investimento executivo é exigido Incentivo a curto prazo manipulação de preço de ações Restringido Estoque outright concessão de ações para executivos com restrições à venda, transferência ou prometendo ações perdidas se executivo termina emprego valor de ações como restrições caducam tributado como renda ordinária Aline executivo Interesses dos acionistas. Nenhum investimento executivo necessário. Se o estoque aprecia após concessão, a dedução de imposto de companys excede a carga fixa aos lucros. Diluição imediata de EPS para o total de ações outorgadas. Valor justo de mercado aplicado nos resultados ao longo do período de restrição. Unidades de ações de desempenho Concede ações contingentes de ações ou um valor de caixa fixo no início do período de desempenho executivo ganha uma parcela de concessão como metas de desempenho são atingidas Alinham executivos e acionistas se estoque é usado. Orientado para o desempenho. Nenhum investimento executivo necessário. Empresa recebe dedução fiscal no pagamento. Encargos aos resultados, marcados a mercado. Dificuldade na definição de metas de desempenho. Quando as opções de ações funcionam melhor Adequado para pequenas empresas onde o crescimento futuro é esperado. Para empresas públicas que querem oferecer algum grau de propriedade da empresa para os funcionários. Quais são as considerações importantes ao implementar opções de ações Quanto estoque uma empresa estar dispostos a vender. Quem receberá as opções. Quantas opções estão disponíveis para serem vendidas no futuro. Trata-se de uma parte permanente do plano de benefícios ou apenas um incentivo. Links na Web sobre opções de ações
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